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天使投資人的魔鬼契約?創業者必看!投資人口袋裡的秘密

已更新:2023年3月30日


如果你的創業方式不是梳著油頭、穿著西裝且總是出席正好舉辦在遊艇上,端著高腳杯高談闊論創業心路歷程的社交派對。


那你肯定是一位有本事,沒家世,外加上述類型的創業家眼中的魯蛇。


錢從來不是問題,問題是沒錢!想找外部資金,卻又不知道對你有興趣的潛在股東是什麼樣的牛鬼蛇神?


一些看似無關痛癢的條款,你真的明白背後的意義嗎?比如說:每週要向投資人報告一次進度。這聽起來挺正常的對吧?但是時間一長,你就會發現自己變成了“進度報告機器”。不明究理的金主,會不會鳩佔鵲巢變成了你的主管?


今天咱就來針對下面三位大夥耳熟能響,但好像又說不出個所以然的 Sugar Daddies 來做解析:



風險投資人 Venture Capital (VC)

手握資金,腳踩夢想


Aka「創投」,除了提供資金以外,也會提供創業公司商業上的支持和建議。

提供資金的同時也會在對己方相較有利的條件下,換取創業公司的部分股權或是經營干涉,這也意味著創業者必須放棄部分公司控制權,並接受風險投資人的管理和決策。


VC 通常會鎖定在具有高成長潛力和商業模式的公司,因此如果你的公司只是學人家在蝦皮上賣淘寶貨,應該很難獲得創投公司的青睞。


再者,若公司未能達預期的成長,創業者可能面臨被風險投資人退出的風險,導致公司資金不足。


風險投資人代表: Bill Gurley(Benchmark Capital ), Jeff Jordan(Lowercase Capital)



天使投資人 Angel Investor

孩子加油!爸爸本來就有一顆腎是多餘的 😭


天使投資人通常是個人或是非常非常小型投資基金 ,相較之下他們通常對於公司的營運較不會去干涉,又或者願意以本身的人脈或是資源給予協助。


然而,天使投資人可能缺乏經驗或資源,無法提供像風險投資人或創投公司那樣的支持與幫助,此外,天使投資人的投資決策也可能是基於個人「起毛雞」,而非完全基於市場趨勢或公司潛力,因此風險也相對較高。


使投資人代表:爸爸媽媽, 叔叔阿姨, 姑姑舅舅, 同學朋友, 砲…, etc.


青年創業貸款 Seed capital loan program

不用擔心啦!利息那麼低,不用白不用呀!


政府幫年輕人「打雞血」的計劃,低利率外加靈活的還款期限,讓你在創業初期擺脫金主的掌控,既不用被風險投資人擺布,又不用聽爸媽在那邊「想當年」,還可以到處和他人吹噓你是如何靠自己白手起家。


缺點是什麼?缺點就是相較於創投或是天使投資人,在你真的流年不利、懷才不遇,公司真的不賺錢時你可以一句「哈哈!沒賺錢!」來面對投資人


而青年創業貸款可會不跟你五四三!雖然這類貸款通常不需提供任何擔保品,而是由信保基金提供最八成以上之信用保證,


相對的,如果創業者無法按照合約條款還款時,信保基金就會先代位清償給原放款行,

並於取得債權後開始向你和你的保證人追索債權,所有金融機構亦會透過聯徵機制將你拉入信用黑名單


此外,政府的貸款金額和條件都有許多限制,了不起就是個幾十萬一百萬,面對如今的創業環境,在升息原物料一樣漲,基本薪資每年調漲、員工勞保、健保、補充保費、一例一休…每一樣支出政府都幫你想的如此周全的情況下,很多時候也只是杯水車薪。



以上三位最常見的投資要角

  1. 風險投資人 Venture Capital (VC):手握資金,腳踩夢想

  2. 天使投資人 Angel Investor:孩子加油!爸爸本來就有一顆腎是多餘的

  3. 青年創業貸款 Seed capital loan program:不用擔心啦!利息那麼低,不用白不用呀!


募資對多數創業者來說都是一個重要的過程,所有的募資管道也都存在著不同的風險,哪怕資金來源是來自強大的娘家,說不定也承受著相當程度的情勒或流言蜚語的壓力,所以沒有什麼是無償的。


精確的計畫當前需要的資金規模、掌握關鍵技術(或是通路)以及審慎評估企業當前的償債能力,只有全然了解自身的條件,才有辦法為自家企業選擇最有利的募資方向。





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